Estructura de Contenido
¿Qué es un avalúo?
¿Cómo se dividen y categorizan los activos fijos en la valuación?
¿Cuándo es necesaria una valuación de activo fijo?
Factores clave en la valuación de Activo Fijo
¿Quiénes necesitan una valuación de activo fijo?
¿Cómo se hace una valuación de activo fijo?
Procedimiento de valuación de activo fijo
Lineamientos, normativas y boletines
NIIF, NIC y NIF
Importancia de Adoptar Estándares Internacionales en la valuación de activo fijo
¿Qué es un avalúo?
Un avalúo es un procedimiento especializado que implica la evaluación y el juicio técnico destinado a determinar el valor más probable de un activo en un mercado abierto. Este proceso considera diversos aspectos, como las características físicas del activo, su vida útil remanente, su estado de conservación y, en algunas ocasiones, su ubicación geográfica.
El término “activo” se refiere al conjunto de bienes y derechos que pertenecen a una empresa, institución o individuo, y que en un momento dado tienen la capacidad de ser convertidos en dinero. El avalúo, por lo tanto, proporciona una estimación objetiva y fundamentada del valor económico de estos activos, ofreciendo una perspectiva clave para la toma de decisiones financieras, transacciones comerciales o cualquier otra situación en la que se requiera conocer el valor real de los bienes.
¿Cómo se dividen y categorizan los activos fijos en la valuación?
Los activos, tanto tangibles como intangibles, se dividen y categorizan en el proceso de valuación de acuerdo con sus características y naturaleza. Aquí se presentan las divisiones y categorías más comunes:
Activos Tangibles
Bienes Inmuebles:
Terrenos.
Edificaciones.
Propiedades, Planta y Equipo:
Maquinaria y equipo.
Vehículos.
Mobiliario y enseres.
Equipos de cómputo.
Inversiones Físicas:
Acciones en otras empresas.
Participaciones en negocios.
Inventario:
Materias primas.
Productos en proceso.
Productos terminados.
Activos Intangibles
Propiedad Intelectual:
Marcas registradas.
Patentes.
Derechos de autor.
Goodwill:
Valor de la reputación y reconocimiento de la marca.
Tecnología:
Software.
Conocimientos técnicos.
Contratos y Licencias:
Contratos de arrendamiento.
Licencias de uso.
Otros
Activos Financieros:
Acciones.
Bonos.
Efectivo y Equivalentes de Efectivo:
Cuentas bancarias.
Inversiones a corto plazo.
La categorización y división de activos durante el proceso de valuación permite una evaluación más precisa y detallada, facilitando la toma de decisiones informadas en diversos aspectos financieros, contables, fiscales y de gestión empresarial.
¿Cuándo es necesaria una valuación de activo fijo?
La valuación de activos fijos es esencial en diversas situaciones y contextos empresariales. Algunos de los escenarios y necesidades que requieren una valuación de activos son:
Auditoría de Terceros: La auditoría externa puede requerir la valuación de activos para garantizar la precisión y confiabilidad de los informes financieros.
Precios de Transferencia: En situaciones donde se realizan transacciones entre entidades relacionadas, es necesario establecer precios de transferencia adecuados mediante la valuación de activos.
Valor Asegurable: Para determinar el valor asegurable de los activos y establecer coberturas de seguros adecuadas, es esencial realizar una valuación precisa.
Valor Comercial o de Mercado: La valoración del valor de mercado es crucial para transacciones de compra-venta, fusiones y adquisiciones, y para evaluar el valor actual en un mercado competitivo.
Valuación Financiera (Normas Internacionales): Cumplir con normativas contables internacionales puede requerir la valuación de activos para presentar informes financieros precisos y en conformidad con estándares reconocidos.
Valuación de Razonable: En situaciones donde se busca determinar el valor razonable de un activo, ya sea para cumplir con normativas específicas o para toma de decisiones internas.
Factores clave en la valuación de Activo Fijo
Gastos de Mantenimiento, Importación o Instalación: Considerar los costos adicionales que ha incurrido el activo, como gastos de mantenimiento o importación, para reflejar su valor real.
Desarrollo, Innovación o Componentes Especiales: Evaluar cualquier desarrollo, innovación o componente especial que pueda diferenciar el activo de otros comparables en el mercado.
La necesidad de una valuación de activos surge cuando se requiere una evaluación precisa y fundamentada del valor económico de los activos para tomar decisiones informadas en diferentes áreas de la gestión empresarial. La calidad y precisión de la valuación son cruciales para respaldar transacciones, informes financieros y decisiones estratégicas.
¿Quiénes necesitan una valuación de activo fijo?
Algunos de los grupos que comúnmente requieren servicios de valuación de activos son:
Empresas dentro del Giro Industrial: Las empresas dentro del sector industrial, que poseen una variedad de activos tangibles, necesitan valuaciones para una gestión eficiente de su patrimonio, toma de decisiones estratégicas y cumplimiento de normativas contables.
Despachos Contables: Despachos contables utilizan servicios de valuación para respaldar informes financieros precisos y cumplir con normativas contables y fiscales.
Auditores: Auditores externos pueden requerir valuaciones para verificar la exactitud de los estados financieros y garantizar el cumplimiento de las normativas contables y de auditoría.
Inversionistas: Inversionistas, ya sean individuos o institucionales, necesitan valuaciones para evaluar el valor de los activos en los que están interesados, ya sea como parte de una transacción o para la toma de decisiones de inversión.
Entidades Financieras: Bancos y otras instituciones financieras utilizan valuaciones para evaluar el valor de los activos que respaldan préstamos, así como para gestionar sus propios activos.
Dirección y Gerentes Industriales: Los líderes y gerentes de las empresas buscan valuaciones para tomar decisiones estratégicas, planificación financiera, y para evaluar el rendimiento y el valor de los activos en el curso de las operaciones.
Gerentes de Control de Activo: Los gerentes encargados del control de activos se benefician de valuaciones precisas para gestionar de manera eficiente el ciclo de vida de los activos, optimizar su uso y planificar mantenimientos y actualizaciones.
Profesionales en General: Profesionales en diversas áreas pueden necesitar valuaciones para propósitos específicos, como la valoración de un activo en el contexto de una transacción comercial, una herencia, o cualquier situación que requiera determinar el valor real de los activos.
¿Cómo se hace una valuación de activo fijo?
Información necesaria para la Valuación:
Estados Financieros: Balances, estados de resultados y flujos de efectivo proporcionan datos cruciales sobre la situación financiera de la empresa y la estructura de sus activos.
Plan de Negocios: Información detallada sobre la estrategia, operaciones y proyecciones a futuro, que ayuda a los valuadores a comprender el contexto empresarial.
Proyecciones Financieras: Pronósticos financieros a largo plazo permiten evaluar el rendimiento y la viabilidad futura de los activos, influyendo en su valoración.
Métodos de Valuación:
Método de Costo: Valora el activo en función de su costo original, ajustado por la depreciación acumulada. Es especialmente útil para activos físicos como maquinaria y equipos.
Método de Comparables de Mercado: Compara el activo con transacciones similares en el mercado para determinar su valor. Más efectivo cuando existen activos comparables fácilmente identificables.
Método de Ingresos: Valora el activo en función de los ingresos futuros que se espera que genere. Se utiliza comúnmente para activos que generan flujos de efectivo constantes, como propiedades de alquiler.
Método del Flujo de Efectivo Descontado (DCF): Evalúa el valor presente de los flujos de efectivo futuros del activo, descontados a una tasa de interés apropiada. Es eficaz para activos con proyecciones financieras detalladas.
Método de Valor Razonable: Determina el valor basado en el precio que estaría dispuesto a pagar un comprador informado en una transacción de venta, considerando las circunstancias del mercado.
Método de Valoración de Activos Intangibles: Se enfoca en evaluar activos intangibles como marcas, patentes y derechos de autor utilizando métodos específicos para este tipo de activos.
Procedimiento de valuación de activo fijo
El procedimiento de valuación de activos fijos es un proceso detallado que implica la recopilación de información clave y la aplicación de métodos de valuación adecuados.
Recolección de Información: Obtén estados financieros detallados, incluyendo balances, estados de resultados y flujos de efectivo. También, accede al plan de negocios de la empresa y proyecciones financieras a 5-8 años.
Identificación de Activos a Valuar: Determina qué activos específicos requieren valuación y asegúrate de tener información completa sobre cada uno de ellos.
Análisis de Estados Financieros: Examina los estados financieros para comprender la estructura de activos, la depreciación acumulada y otros detalles relevantes.
Revisión del Plan de Negocios: Analiza el plan de negocios para obtener una visión integral de la estrategia, operaciones y proyecciones de la empresa.
Evaluación de Proyecciones Financieras: Revisa las proyecciones financieras a largo plazo para comprender las expectativas de rendimiento y crecimiento, lo cual influye en la valuación de los activos.
Selección de Métodos de Valuación: Elige los métodos de valuación más apropiados para cada tipo de activo. Pueden incluir el método de costo, comparables de mercado, ingresos, DCF, entre otros.
Aplicación de Métodos: Aplica los métodos seleccionados a cada activo, considerando sus características específicas y el propósito de la valuación.
Consideración de Factores Externos: Evalúa factores externos que podrían afectar la valuación, como cambios en el mercado, condiciones económicas y tecnológicas, entre otros.
Ajustes y Correcciones: Realiza ajustes necesarios para reflejar con precisión el valor actual de los activos, considerando la información recopilada y los resultados de los métodos aplicados.
Documentación y Reporte: Documenta todo el proceso de valuación, incluyendo los métodos utilizados, los datos considerados y los resultados obtenidos. Presenta un informe detallado.
Revisión y Validación: Revisa el informe con expertos en valuación o terceros para validar la precisión y la validez del proceso y los resultados.
Actualización Periódica: Considera la necesidad de realizar valuaciones periódicas, especialmente si hay cambios significativos en la empresa, en el mercado o en la estructura de activos.
Es fundamental contar con profesionales especializados en valuación y finanzas para asegurar resultados confiables y alineados con los estándares requeridos.
Lineamientos, normativas y boletines
Requisitos Éticos y Técnicos:
Imparcialidad, Objetividad e Independencia: El valuador debe actuar con imparcialidad, objetividad e independencia, entregando resultados sin sesgo, influencia externa o alineación con los intereses del cliente.
Competencia Profesional: El valuador debe ser competente en el campo de ejercicio, poseyendo conocimientos especializados, experiencia y práctica necesarios. No debe aceptar trabajos para los cuales no esté calificado, a menos que se asocie o consulte con otro valuador calificado.
Normativa NMX-R-081-SCFI-2015:
Identificación y Estatus del Valuador: Inclusión de la información de identificación y estatus del valuador, destacando su acreditación y aval por entidades reconocidas como la S.E.P., la Federación de Colegios de Valuadores, el Instituto Mexicano de Valuación o la Academia Mexicana de Peritos Valuadores.
Identificación del Cliente y Usuarios: Especificación clara de la identificación del cliente y otros usuarios a los que se destina el informe de valuación.
Propósito de la Valuación: Declaración explícita del propósito o finalidad de la valuación.
Identificación del Bien o Activo: Descripción detallada e identificación clara del bien, activo u obligación que se va a valuar.
Base de Valor: Explicación de la base o método de valor utilizado en la valuación.
Fecha de Valuación: Inclusión de la fecha en que se realizó la valuación.
Amplitud de Valuación e Investigación: Definición clara de la amplitud de la valuación y la investigación realizada.
Información Base y Suposiciones: Especificación de la naturaleza y procedencia de la información base, así como de las suposiciones y suposiciones especiales realizadas.
Restricciones y Confirmación de Cumplimiento Normativo: Detalle de restricciones sobre el uso, distribución o publicación del informe. Confirmación de que la valuación se ha llevado a cabo de acuerdo con la normativa.
Enfoque de Valuación y Fundamentación: Descripción del enfoque de valuación utilizado y la fundamentación detrás de las decisiones tomadas.
Monto de la Valuación: Presentación clara del monto resultante de la valuación o valuaciones realizadas.
Fecha del Informe de Valuación: Inclusión de la fecha en que se emite el informe de valuación.
Estos lineamientos aseguran la transparencia, calidad y coherencia en los procesos de valuación de activos, garantizando que los informes sean confiables, éticos y cumplan con los estándares normativos establecidos.
NIIF, NIC y NIF
Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y las Normas de Información Financiera (NIF) son sistemas de normativas contables adoptadas en diferentes regiones del mundo para estandarizar la presentación de información financiera.
NIC (Normas de Información Contable):
- Origen: Propuestas por la International Accounting Standards Board (IASB), una entidad privada con sede en Londres.
- Propósito: Homologar y estandarizar las prácticas contables a nivel internacional.
- Adopción: No son obligatorias, pero muchos países han adoptado o adaptado estas normas para mejorar la comparabilidad de la información financiera.
NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera):
- Origen: Desarrolladas por la International Financial Reporting Standards Foundation (IFRS Foundation) como una evolución de las NIC.
- Propósito: Establecer estándares contables globales de alta calidad para mejorar la comparabilidad y la transparencia en la presentación de informes financieros.
- Adopción: Al igual que las NIC, no son de cumplimiento obligatorio, pero muchos países han adoptado o convergido hacia las NIIF.
NIF (Normas de Información Financiera):
- Origen: Desarrolladas en México por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera A.C. (CINIF).
- Propósito: Establecer normas contables específicas para el contexto mexicano, adaptando principios internacionales a las necesidades del país.
- Adopción: Obligatorias para entidades que cotizan en bolsa en México y opcionales para otras entidades.
Importancia de Adoptar Estándares Internacionales en la valuación de activo fijo
La adopción de estándares internacionales en la valuación de activos se destaca por su importancia en varios aspectos clave. En primer lugar, al adherirse a estos estándares, se fomenta la comparabilidad de la información financiera, permitiendo una evaluación más sencilla entre empresas y países. Esta práctica mejora significativamente la transparencia en los informes financieros.
Asimismo, la adopción de normativas internacionales desempeña un papel crucial en el acceso a los mercados internacionales y la atracción de inversionistas. Al seguir estas pautas reconocidas globalmente, las empresas facilitan su entrada a mercados extranjeros y generan confianza entre los potenciales inversionistas.
La consistencia y transparencia en la presentación de informes financieros a nivel global también son beneficios derivados de la adopción de estándares internacionales. Esto contribuye a establecer prácticas coherentes, lo que, a su vez, fortalece la comprensión y confianza en la información financiera proporcionada.
Por último, la adopción de estas normativas contribuye al reconocimiento internacional de las empresas. Este reconocimiento va más allá de las fronteras y ayuda a cumplir con los requisitos establecidos por organismos reguladores y entidades financieras a nivel mundial.
En el contexto específico de la valuación de activos, seguir estas normativas garantiza que la información generada por los peritos valuadores sea comprensible y comparable a nivel internacional, lo que, a su vez, facilita la toma de decisiones informadas y promueve la confianza en los informes financieros. Contáctanos para conocer más sobre la Valuación de Activos Fijos.
